JPMorgan увеличил долю в Strategy и застраховал позицию перед исключением из MSCI

Решение MSCI\nMSCI объявила о выводе акций Strategy (MSTR) из своего американского индекса. По мнению MSCI, компании, в активах которых преобладают сторонние вложения, а не собственный бизнес, не соответствуют критериям индекса. Официальное подтверждение поступило в среду.\n\n## Действия JPMorgan\n* К концу сентября банк увеличил свою долю в Strategy на 36 % – до 848 932 акций, что эквивалентно $131,3 млн (в июне – 624 387 акций).\n* Параллельно количество пут‑опционов, покрывающих падение цены, выросло на 60 % и теперь охватывает 1 148 500 акций, превысив прямое владение.\n* Данные представлены в отчёте формы 13F, опубликованном в четверг, где суммируются позиции JPMorgan и 17 аффилированных компаний.\n\n## Оценка последствий\nАналитики банка считают, что после исключения из индекса фонды будут вынуждены продать акции Strategy на сумму около $2,8 млрд. При падении цены до $115 (снижение на 6 % в четверг) стоимость пакета JPMorgan упала до $97,6 млн.\n\n## Рыночные реакции\n* BeInCrypto уже в октябре предупреждал о риске исключения.\n* Основатель Strategy Майкл Сейлор в X заявил, что MSCI должна отражать рынок, а не быть его арбитром.\n* Несмотря на новости, 12 из 13 экспертов TipRanks продолжают рекомендовать покупку MSTR со средней целевой ценой $217,92.\n\n## Что дальше\nПринудительные продажи начнутся 30 ноября. К 16 ноября крупные управляющие обязаны раскрыть свои сентябрьские позиции, что покажет, покупали ли они акции, страховали их или сочетали оба подхода.\n\nИсточник: BeInCrypto.